Holzpellets sind kleine, energiereiche Presslinge aus getrocknetem, naturbelassenem Restholz (Sägemehl, Hobelspäne oder Waldrestholz) mit einem Durchmesser von etwa 6 bis 8 Millimetern bei einer Länge von 5 bis 45 Millimetern. Die Herstellung erfolgt ohne die Zugabe chemischer Substanzen.

Dies ist möglich, da jedes Stück Holz von Natur aus das pflanzliche Bindemittel Lignin enthält. Wenn die Holzspäne bei der Pelletierung unter hohem Druck durch eine Matrize gepresst werden, verbinden sie sich durch das Lignin von selbst zum Pellet, maximal 2% Stärke dürfen zusätzlich beigemengt werden. Beim Austritt aus dem Presskanal werden die Rohlinge dann auf die gewünschte Länge zugeschnitten.

Die Qualität des Brennstoffs Pellets wird dem Endkunden durch Normen und Zertifikate garantiert: In Deutschland legt die DIN 51731 die Beschaffenheit von Pellets fest, in Österreich die ÖNORM M 7135. Seit dem Frühjahr 2002 existiert zusätzlich das Zertifikat „DIN plus“, welches die einzelnen Vorzüge von DIN 51731 und ÖNORM M 7135 zusammenfasst und diese sogar noch um zusätzliche Anforderungen an Abriebfestigkeit und Prüfverfahren erweitert.